Co to jest spread walutowy?

Spread walutowy to różnica pomiędzy kursem sprzedaży a kursem kupna danej waluty oferowaną przez instytucję finansową, np. bank, kantor stacjonarny lub internetowy. Spread stanowi ukryty koszt wymiany walut, a jego wielkość ma bezpośredni wpływ na to, ile realnie zapłacimy lub otrzymamy za wymienianą walutę. Im niższy spread, tym korzystniejsza transakcja dla klienta.

Jak działa spread walutowy?

Każda instytucja oferująca wymianę walut ustala:

• kurs kupna – po jakim odkupuje walutę od klienta,
• kurs sprzedaży – po jakim sprzedaje walutę klientowi.

Spread = kurs sprzedaży – kurs kupna

Na przykład:

• Kurs kupna EUR = 4,4200
• Kurs sprzedaży EUR = 4,4800
• Spread = 0,0600 zł (czyli 6 groszy)

Różnica ta to zysk instytucji wymieniającej waluty oraz opłata pośrednia, którą ponosi klient.

Co wpływa na wysokość spreadu?

Wysokość spreadu walutowego zależy od kilku czynników:

• rodzaju instytucji – banki mają zazwyczaj wyższe spready niż kantory internetowe,
• rodzaju waluty – waluty popularne (EUR, USD, GBP) mają niższy spread niż egzotyczne (TRY, HUF, JPY),
• zmienności rynkowej – w okresach dużych wahań kursów spready mogą się rozszerzać,
• kosztów operacyjnych kantoru – mniejsze firmy z niższymi kosztami mogą oferować lepsze warunki,
• wolumenu transakcji – przy dużych kwotach spread może być negocjowany indywidualnie.

Spread a opłacalność wymiany

Spread bezpośrednio wpływa na to, ile kosztuje przewalutowanie. Im szerszy spread:

• tym więcej tracimy na wymianie,
• tym większa różnica między faktycznym kursem rynkowym (tzw. kursem międzybankowym) a kursem oferowanym klientowi,
• tym mniej opłacalna staje się wymiana przy częstych i małych transakcjach.

Dlatego warto porównywać kursy w różnych punktach wymiany walut, szczególnie przy większych kwotach lub regularnych płatnościach (np. kredytach walutowych).

Gdzie spread jest najniższy?

Najniższe spready oferują zazwyczaj:

• kantory internetowe – np. kantor.pl, liderwalut.pl, internetowykantor.pl,
• platformy wymiany społecznościowej, gdzie kurs ustalają użytkownicy,
• specjalistyczne aplikacje mobilne z funkcją alertów kursowych.

Banki i kantory stacjonarne mają zwykle wyższy spread, szczególnie dla mniej popularnych walut i transakcji gotówkowych.

---

Źródła:

1. „Rynki walutowe i mechanizmy kursowe”, 2020, Karol Kamiński
2. „Koszty transakcyjne w operacjach walutowych”, 2021, Magdalena Wojnar
3. „Porównanie spreadów w bankach i kantorach online”, 2019, Andrzej Rzepecki